بدا الرئيس جو بايدن محبطًا للغاية. كان التضخم يتجه نحو أعلى مستوى له في 30 عامًا ويمكن للأمريكيين ، الأغنياء والفقراء ، أن يشهدوا ارتفاع سعر البنزين يوميًا تقريبًا. من الناحية السياسية ، كان النفط سامًا للبيت الأبيض.
قال بايدن في أواخر تشرين الأول (أكتوبر): “فكرة أن روسيا والسعودية وغيرهما من المنتجين الرئيسيين لن يضخوا المزيد من النفط حتى يتمكن الناس من الحصول على البنزين للوصول إلى العمل والعودة منه ، على سبيل المثال ، ليست صحيحة”.
أولاً في السر وبعد ذلك بشكل علني ، أمضى المبعوثون الأمريكيون أسابيع في محاولة إقناع السعوديين بضخ المزيد من النفط الخام – وبسرعة ، وفقًا لمسؤولين من كلا الجانبين. تم توجيه الضغط الدبلوماسي في النهاية إلى رجل يبلغ من العمر 36 عامًا لديه القدرة على تغيير سعر النفط – وثروة السياسيين في الدول المستهلكة – لمجرد نزوة: ولي العهد السعودي محمد بن سلمان.
لكن الحاكم اليومي للمملكة لم يتزحزح على الرغم من مبادرات الدبلوماسيين الأمريكيين. كان الأمير محمد قلقًا بشأن أساسيات العرض والطلب على النفط أكثر من قلقه من الاحتياجات السياسية لواشنطن. ولكن إذا كان بايدن يريد بنزين أرخص ، فإن الأمير لديه قائمة أمنياته الخاصة ، بما في ذلك شيء لم يحصل عليه بعد من البيت الأبيض الحالي – الوصول.
منذ توليه منصبه ، تحدث بايدن فقط مع الملك سلمان ، والد الأمير محمد ، ورفض التعامل مباشرة مع ولي العهد ، الذي لا يزال يُنظر إليه على أنه منبوذ في الولايات المتحدة بعد مقتل كاتب العمود في صحيفة واشنطن بوست جمال خاشقجي في عام 2018.
Photographer: Tom Brenner/Bloomberg
قال بايدن في أكتوبر ، دون أن يسمي الأمير محمد مباشرة: “هناك الكثير من أهل الشرق الأوسط الذين يريدون التحدث معي”. “لست متأكدًا من أنني سأتحدث معهم.”
في النهاية ، لم يحصل بايدن على النفط الإضافي الذي كان يريده ، مما أجبره على الرد يوم الثلاثاء من خلال الاستفادة من احتياطي النفط الاستراتيجي للبلاد – وهو قرار يهدد بتصعيد إضافي من منظمة أوبك + التي تقودها السعودية.
بالنسبة للأمير محمد ، الذي يجلس على قمة ما يوصف أحيانًا بالبنك المركزي للنفط ، فإن ارتفاع أسعار النفط الخام يمنحه الثقة للمطالبة باهتمام بايدن والجميع. يساعد تدفق الأموال أيضًا في خطته لجعل المملكة قوة استثمارية عالمية من خلال صندوق الاستثمار العام بقيمة 450 مليار دولار ، وهو صندوق الثروة السيادية الذي يرأسه أيضًا ويريد أن ينمو إلى تريليون دولار بحلول عام 2025.
زيادة الإنتاج
يتجه إنتاج المملكة العربية السعودية من النفط في عام 2022 نحو أعلى متوسط سنوي له على الإطلاق ، وفقًا لتقديرات وكالة الطاقة الدولية
في أوائل عام 2020 ، كانت المملكة العربية السعودية تحدق في الهاوية. أدى الوباء إلى انهيار أسعار النفط مما أجبره على زيادة الضرائب وزيادة الاقتراض. الآن ، بعد أكثر من عام بقليل ، تزدهر أسعار النفط وإنتاج الخام السعودي ، مما يساعد على استعادة الأوضاع المالية للمملكة بموجة من دولارات النفط ، وتجديد خزائن الدولة ، وتعزيز مكانة الأمير في الداخل.
قال جيسون بوردوف ، عميد كلية كولومبيا للمناخ ومسؤول طاقة كبير سابق في البيت الأبيض في عهد الرئيس باراك أوباما: “المملكة العربية السعودية في وضع قوي”. الطلب على النفط يرتفع وليس ينخفض. لم يكن النفط الصخري الأمريكي هو ما كان عليه من قبل ، وفي المستقبل المنظور ، سيحتاج العالم إلى المزيد من النفط السعودي “.
في المقابلات التي أجريت مع مسؤولين حكوميين غربيين وعرب سابقين وحاليين ودبلوماسيين ومستشارين ومصرفيين ومسؤولين تنفيذيين نفطيين ، تظهر صورة: الرياض تخرج من أزمة كوفيد أقوى سياسياً واقتصادياً. وافق المسؤولون على التحدث فقط بشرط عدم الكشف عن هويتهم لمناقشة التبادلات الخاصة.
Photographer: Simon Dawson/Bloomberg
عودة السعودية للظهور مرتبطة بعطش العالم للوقود الأحفوري. على الرغم من مكافحة تغير المناخ ، فإن الاقتصاد العالمي مدمن على النفط كما كان قبل الوباء. عاد الاستهلاك العالمي الآن إلى حوالي 100 مليون برميل يوميًا ، وهو مستوى شوهد آخر مرة في عام 2019.
على الرغم من الإفراج عن الاحتياطيات الاستراتيجية يوم الثلاثاء ، ارتفع خام برنت ، معيار النفط العالمي ، مرة أخرى فوق 80 دولارًا للبرميل وسيصل إنتاج النفط السعودي إلى 10 ملايين برميل يوميًا الشهر المقبل ، أعلى بكثير من مستويات ما قبل كوفيد.
إذا ظلت أسعار النفط والإنتاج السعودي عند المستويات الحالية ، فإن إجمالي عائدات المملكة من النفط سيتجاوز 300 مليار دولار في عام 2022 ، وفقًا لتقديرات بلومبيرج نيوز – مما يضع الرياض على المسار الصحيح للاستمتاع بواحد من أفضل سنواتها على الإطلاق. يمكن أن يكون أفضل. تعتقد وكالة الطاقة الدولية أن متوسط إنتاج النفط السعودي قد يبلغ 10.7 مليون برميل يوميًا في عام 2022 ، وهو أعلى متوسط سنوي على الإطلاق.
تدفق بترو- دولار
المملكة العربية السعودية في طريقها لتحقيق في عام 2022 أكبر قدر من الأموال التي تضخ نفطها في ثماني سنوات ، مقتربة من المستوى الرئيسي للفترة 2008-2014.
قال ديفيد رونديل ، الدبلوماسي الأمريكي السابق الذي يتمتع بخبرة عقود في المملكة ، إن ارتفاع أسعار النفط “عزز مكانة المملكة العربية السعودية على الصعيدين المالي والسياسي”. “موقف محمد بن سلمان سيصبح أكثر أمنا”.
قبل بضع سنوات فقط ، كان الوضع مختلفًا تمامًا.
صعد الأمير إلى السلطة بعد تنصيب والده الملك سلمان في يناير 2015. في البداية كنائب لولي العهد ، ومنذ عام 2017 كولي للعهد ، ورث الاقتصاد المتصلب في فوضى مالية.
وكانت أمريكا سبب الكثير من المشاكل السعودية. وبدعم من وول ستريت ، أحدث طفرة النفط الصخري في الولايات المتحدة تحولا في ميزان القوى النفطي. كانت تكساس ، وليس الرياض ، هي المقر الرئيسي لسوق الطاقة.
قبل أشهر من وصول الأمير محمد إلى السلطة ، انهارت أسعار النفط تحت وطأة ازدهار الإنتاج الأمريكي. انخفض خام برنت من 115 دولارًا للبرميل في يونيو 2014 إلى 45 دولارًا للبرميل بحلول الوقت الذي تبع فيه والده إلى القصر الملكي في يناير 2015 ، وفي النهاية أقل من 30 دولارًا للبرميل بحلول أوائل عام 2016. كانت المملكة العربية السعودية تنزف الأموال.
Photographer: Simon Dawson/Bloomberg
كان رد فعل الأمير محمد بخفض الإنفاق وإطلاق رؤية 2030 ، وهو برنامج لإعادة هيكلة الاقتصاد السعودي. تحسنت الثروات السعودية لبعض الوقت مع انتعاش الأسعار في عامي 2017 و 2018. وساعد الأمير محمد على فتح الاقتصاد المغلق سابقًا ورفع الحظر على دور السينما وقيادة النساء للسيارات ، وضخ المزيد من القرن الحادي والعشرين في المجتمع السعودي. لكن وفاة خاشقجي في أكتوبر 2018 فجرت فقاعة التفاؤل. خلص تقرير استخباراتي أمريكي أصدرته إدارة بايدن إلى أن الأمير محمد ربما أمر بالقتل ، وهي تهمة نفتها السعودية.
بعد أن احتفى به القادة الغربيون ورؤساء بعض أكبر الشركات في العالم ، تم إسقاط الأمير محمد بسرعة. ثم تراجعت أسعار النفط في أوائل عام 2020 بعد أن ضرب فيروس كوفيد الصين أولاً ثم العالم. نجت المملكة العربية السعودية من تلك السنوات السيئة فقط من خلال خفض مخزونها من دولارات النفط واقتراض المليارات لتمويل العجز المالي الآخذ في الاتساع. وانخفضت الاحتياطيات من ذروة بلغت نحو 750 مليار دولار في منتصف 2014 إلى 437 مليار دولار في وقت سابق هذا العام. منذ ذلك الحين ، تعافى إلى 465 مليار دولار.
حصالة على شكل نفط
انخفضت الاحتياطيات الأجنبية للسعودية بشكل كبير خلال السنوات الثماني الماضية مع انخفاض أسعار النفط ، لكنها بدأت مؤخرًا في الارتفاع مرة أخرى.
مع ارتفاع إنتاج النفط وأسعاره ، تحسنت الآفاق بشكل سريع. كان القصر الملكي يخطط لعجز في الميزانية قدره 140 مليار ريال (37 مليار دولار) في عام 2021 ، ولكن في نهاية الربع الثالث ، كان العجز مجرد 5.4 مليار ريال ، مما يرفع احتمالية موازنة الدفاتر قبل وقت طويل من هدف 2023. . ورفضت وزارة المالية التعليق على ما إذا كانت تتوقع موازنة الميزانية هذا العام كما يتوقع بعض المحللين الآن.
وقال متحدث في بيان “مبادرات التنويع الاقتصادي لدينا مستمرة وسوف يتم التعجيل بها مع توفر المزيد من الموارد.” لن تتغير أهداف الإنفاق ومعدلات الضرائب ، ولكن أي فوائض إما ستسدد الديون أو يتم تحويلها إلى أحد صناديق الثروة السيادية في المملكة.
سيساعد تدفق دولارات النفط على الأمير محمد على الإنفاق في المنزل بسخاء. حدد صندوق الثروة الحكومي والسيادي ، الذي يرأسه الأمير أيضًا ، تريليونات الدولارات من الإنفاق على كل شيء بدءًا من المدن الجديدة الشاسعة في الصحراء إلى تحديث البنية التحتية المتعثرة في المملكة في محاولة لجعلها مركزًا ماليًا وتجاريًا ولوجستيًا للبلاد. الشرق الأوسط.
وقال مازن السديري رئيس البحوث في الراجحي كابيتال “ارتفاع أسعار النفط مفيد للاقتصاد لكن ليس بالطريقة القديمة.” في الماضي ، ساعدت أسعار النفط المرتفعة الحكومة السعودية على تمويل أشياء مثل تعيين موظفين مدنيين لإبقاء البطالة منخفضة. الآن من غير المرجح أن يذهب الفائض إلى إجراءات الإنفاق “اللزجة” والتركيز بدلاً من ذلك على تعزيز الاحتياطيات.
في محاولة لوضع المملكة ، وهو نفسه ، في قلب السياسة الإقليمية ، على مدار العام الماضي ، قام أيضًا بتصحيح نزاع مع قطر وقدم مبادرات للتغلب على العدو اللدود لإيران. بالإضافة إلى السعي للحصول على اعتراف بايدن ، يريد الأمير أيضًا المزيد من المساعدة الأمريكية لإنهاء الحرب الطويلة والمكلفة في اليمن. كما يود المزيد من الدعم العسكري للدفاع عن نفسه من هجمات الطائرات بدون طيار مثل تلك التي دمرت نصف قدراتها في معالجة النفط في عام 2019.
رغم كل التحسينات ، لا يزال الاقتصاد السعودي يعتمد بشدة على النفط. لم تحقق رؤية 2030 حتى الآن سوى تقدم متواضع ، ويعتقد النقاد أن العديد من مشاريع الأمير محمد الأليفة ، بما في ذلك مدينة جديدة تمامًا في الصحراء تسمى نيوم ، عبارة عن أفيال بيضاء تستهلك مليارات الدولارات ولكنها لا تدر إلا القليل. إذا اتخذت سوق النفط منعطفًا نحو الأسوأ ، ربما بسبب اندلاع موجة جديدة من حالات الإصابة بفيروس كورونا ، فستواجه الرياض مشكلة مالية مرة أخرى.
لكن في الوقت الحالي ، تبدو المملكة العربية السعودية آمنة. يبدو تحالفها النفطي مع روسيا أقوى من أي وقت مضى ، مما جعل الرياض تسيطر بقوة على السوق ، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى توجيهات الأخ غير الشقيق للأمير محمد ، وزير الطاقة الأمير عبد العزيز بن سلمان.
قالت هيليما كروفت ، محللة السلع في آر بي سي كابيتال ماركتس ومحللة سابقة في وكالة المخابرات المركزية: “يشعر السعوديون أنهم على مقعد القيادة في سوق النفط”.
خلال الأشهر القليلة الماضية ، زادت أوبك + الإنتاج مع تعافي الطلب. لكن الرياض تأكدت من أن المنظمة عززت الإنتاج بشكل أبطأ من تعافي الطلب ، في عملية استنزاف المخزونات العالمية ، ورفع الأسعار.
تراجعت مخزونات النفط الخام والمنتج النفطي المكرر في البلدان الصناعية الآن إلى ما دون 2.8 مليار برميل ، مسجلة أدنى مستوى لها منذ أوائل عام 2015. وقالت الوكالة في تشرين الثاني (نوفمبر): “لا تزال سوق النفط العالمية ضيقة بكل المقاييس”.
ومع ذلك ، استمر بايدن في رفض التحدث إلى ولي العهد ، المعروف على نطاق واسع باسم MBS ، على الرغم من رغبته في خفض أسعار النفط لخفض التضخم. استمر الرفض حتى بعد أن أعلنت المملكة العربية السعودية عن هدفها الأخضر الأكثر طموحًا على الإطلاق ، قائلة إنه سيصل إلى صافي انبعاثات صفرية بحلول عام 2060.
قال نيل كويليام ، الزميل المشارك في برنامج الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في مركز أبحاث تشاتام هاوس ومقره لندن: “أيا كان ما تقدمه الولايات المتحدة لمحمد بن سلمان في المقابل ، فإنه لا يكفي إقناعه بضخ المزيد من النفط”. “على الولايات المتحدة أن تقدم شيئًا كبيرًا لحمل السعوديين على تغيير مسارهم – ويجب أن يشمل ذلك اجتماعًا ثنائيًا بين بايدن ومحمد بن سلمان”.
لكن الأمير محمد لم يكتفِ برفض حليفه الأمريكي. جادلت الرياض بأن أوبك + تضيف بالفعل ما يكفي من النفط الخام إلى السوق ، في عملية رفض مناشدات من الصين والهند واليابان لمزيد من النفط. ناقش الرئيس بايدن ونظيره الصيني ، شي جين بينغ ، المشكلة في نوفمبر خلال قمة افتراضية ، واتفقا على العمل معًا لتحقيق الاستقرار في أسواق الطاقة.
في الأسبوع التالي ، انضمت اليابان والهند وكوريا الجنوبية والمملكة المتحدة إلى الولايات المتحدة في إصدار منسق للاحتياطيات. ومن المتوقع أن تحذو الصين حذوها.
يرسم المسؤولون السعوديون نسخة مختلفة من مشهد الطاقة. في حين أن سوق النفط ضيقة اليوم ، إلا أنها ستتراجع بشكل ملحوظ اعتبارًا من يناير فصاعدًا. وهم يجادلون بأن الأسعار المرتفعة مدفوعة بأساسيات السوق وأن أكبر نقص في الغاز الطبيعي والفحم.
وسيترأس الأمير في الأسبوع المقبل اجتماعا للتحالف أوبك+ من أجل الرد على خطوة بايدن. وكل هذا يعتمد على استمرار ارتفاع أسعار النفط فوق 80 دولارا للبرميل، لكن أوبك+ قد يرد على الخطوة بتأخير عمليات إنتاج جديدة.
وأشار التقرير إلى مؤتمر مبادرة استثمار المستقبل في الرياض الشهر الماضي، وخطوات السعودية لشراء نادي نيوكاسل يونايتد وحصة في شركة صناعة سيارات السباق ماكلارين.
لكن زيادة أسعار النفط العالية هي بطاقة لدعم عملية تحويل الاقتصاد. ويقول جيم كرين من جامعة رايس إن “على محمد بن سلمان استخدام ثراء اليوم لتأمين مستقبل الاقتصاد السعودي، من خلال التحرك بأسرع فرصة ممكنة على القطاعات غير النفطية. وعندما يتدفق ريع النفط، من السهل شراء مزيد من الدعم السياسي، ما يعني الحصول على الاستثمارات التي تريدها المملكة، والتقدم في ظل تحول مدمر للطاقة”.
ماهر حمصي